Portföljuppdatering 2025: Så Har Vårt Kapital Utvecklats

Fick en fråga på twitter (ja jag vet att det heter X nu men kommer nog aldrig lära mig det:-) om hur vår portfölj ser ut numera. Det var ganska länge sedan vi skrev något om detta så jag tyckte att det skulle kunna var på sin plats att uppdatera lite kring vårt kapital. Tidigare i våras berättade jag att det totala kapitalet hade minskat med 750 000 kr i samband med Trumps tullutspel och den efterföljande börsoron men nu är det mesta av den nedgången återtagen och vi sålde inget och satt still i båten som vi alltid brukar göra.

Den första bilden som jag vill visa för sammanhang är fördelningen av vårt kapital just nu, mellan vårt hus, extra pension och våra aktier/bank som vi lever på kortsiktigt.

Det totala kapitalet har sedan vi slutade arbeta på vanligt sätt och började leva på kapitalet ökat från 7 miljoner totalt 2017 till drygt 9 miljoner nu 2025. Det stora skiftet är att vårt fria egna kapital med aktier och bank har minskat i absoluta termer men ännu mer i relativa termer då vi här tar ut pengar. Pensionen som till största delen är placerad i billiga indexfonder med en liten övervikt mot USA har fortsatt att gå mycket bra med några korta hack i kurvan, denna del har därför växt kraftigt. Vår hus har blivit lite mer värt mest på grund av renovering men också på grund av en viss prisuppgång på marknaden och amortering av vårt redan ganska lilla lån som gått från 30% av värdet ner till knappt 20% på fastigheten.

Vi är väldigt passiva investeraren sedan flera år tillbaka och den portföljen som vi lever på är inget undantag. På marginalen har vi köpt lite mer i någon aktie när det varit dåligt tider på börsen och passat på att sälja av lite för att kunna ta ut när det varit lite bättre tider. Vi har även bytt ut några innehav mot andra liknande på grund av uppköp.

Vår portfölj ser just nu 23 maj 2025 ut såhär:

Basen är en börshandlad fond (XACT Norden högutdelande) med inriktning mot utdelande bolag i norden och som ger direktavkastning. Sen har vi valt lite extra exponering mot några branscher som vi tror är stabila i alla lägen nämligen energi, (bostads-)fastigheter, skog och livsmedel. Utöver det som finns i portföljen så har vi kontanter och ränteplaceringar som motsvarar ungefär ett års utgifter. Tanken med den här portföljen är inte att försöka slå något index eller nå maximal avkastning men vi har en förhoppning om relativt låg volatilitet något som fungerat rätt bra genom de senaste årens olika turbulenta tider.

Detta ska inte ses som en rekommendation att investera på ett visst sätt, att det gått bra för oss hittills är ingen garanti för liknande utfall framöver. Vi har skapat vårt sätt att investera för att det passar oss och som sagt ovan har vi inte haft fokus på maximal avkastning. Detta har mest troligt faktiskt kostat oss lite under de senaste åren men å andra sidan har vi aldrig varit speciellt närvösa i sämre perioder vilket trots att är viktigare tycker vi.

Hoppas ni uppskattade denna uppdatering? Hur ser det ute för er andra med investeringarna? Hur reagerar ni på volatilitet? Har ni ändrat ert sätt att investera på senare år?